Basilea, che ospita la sede della Banca dei Regolamenti Internazionali, è la capitale mondiale delle regole che riguardano il mondo bancario. Da qualche anno le banche si impongono regole prudenziali che prendono il nome della città svizzera: Basilea I, Basilea II indicano gli accordi che impongono alle banche di possedere taluni requisiti patrimoniali . In pratica la banca sommano i diversi loans granted to customers, each "weighed" for his risk, and requires that the capital held by banks in prudential purposes exceeds a certain percentage of risk-weighted loans.
What is this?
If you pay 100 euro-this is the logic-must have at least € 6 in cash or securities readily convertible into cash, to address the risks. Risk of loss if the customer fails to pay or suffer capital flight, if those who have deposited money in the bank withdraws them scared by losses.
If the bank has a reserve liquid (or almost) to use, you avoid the panic and give the bank time to seek additional capital.
's why che ogni tanto si legge che una banca ha calcolato il proprio core tier 1 e che supera i valori minimi previsti dall'accordo di Basilea. E' un modo per dire: tutto a posto, state tranquilli, i vostri soldi sono in buone mani.
Le banche italiane hanno un core tier 1 superiore al 6% (si veda qui) . E' un buon segno, ma è un dato importante?
Lehman Brothers , la banca americana il cui fallimento ha causato il crollo dell'economia nel settembre 2008, aveva un core tier era del 10% : Lehman Brothers stava meglio di tante altre banche in tutto il mondo, anche se poi è fallita.
Si può pensare che i parametri sono relativi that the value does not really guarantee anything and anyone, and that higher rates would be needed to ensure the customer.
's so? No and the reason is that the core tier 1 should be explained. He imagines that a bank may suffer losses because the customer does not return the money borrowed, and that depositors can withdraw their money. If this happens, the bank's reserves can dab the wound. Proving that with their money the bank can cover the "hole", the bank can avoid further capital flight and the temporary situation in order to find new capital. But
is useless if customers continue to withdraw funds from your bank or if ci sono clienti che hanno depositato somme enormi che possono ritirare all'improvviso, come nel caso di Lehman Brothers.
Un core tier del 10% significa che a fronte di prestiti per 100 miliardi di dollari, Lehman aveva almeno 10 miliardi in contanti. C'erano però hedge funds che avevano depositato presso la banca somme gigantesche e quando hanno ritirato tali fondi, la liquidità di Lehman s'è prosciugata velocemente.
Con le banche tradizionali tutto ciò è molto più difficile, perc hè dispongono di migliaia di piccoli correntisti che non ritirano i capitali con la stessa facilità e velocità di un hedge fund , come dimostra la Eric Cantona affair (see here) .
This explains the paradox of Lehman Brothers, which had a core tier 1 very high before failure.
The core Tier 1 is like the fire extinguisher. Useful if there is a small fire, useless if it burns a whole building. The core tier 1 says that the bank has money in case of need from them can be used to extinguish the fire. But if the fire flares up, ie if the capital fled, the little money set aside is not enough and the bank fails, as happened with Lehman Brothers, if you do not find more capital with which to replace the billions who have left the bank .
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